第一，消费升级。这主要包括商业零售、食品饮料以及高端奢侈品等行业。主要因为主流消费者金融资产的大幅增加导致消费欲望的膨胀，刺激高端需求的增加。预计黄金股、白酒类龙头上市公司、大型连锁商业企业将有良好的业绩增长前景，投资机遇明显。
第二，地产股。这是目前备受争议的行业。2007年前三季度疯狂之后四季度开始降温，政策调控是最主要的影响因素，而投机力量的撤离也令房价摇摇欲坠，让投资者的悲观情绪滋长。但我们应该注重实质需求的增长，倘若一线城市黄金地段的普通住宅房价下降20%，住房需求者会否购买？答案是肯定的。因此主业主要从事与国计民生关联紧密的地产开发商将会维持良好的经营水平，并且能够享受行业洗牌带来的扩张机遇，同时人民币升值趋势不改也使地产股的投资价值稳步提升。
最后是相关主题投资，这包括奥运概念和B股整合。关于奥运概念，我们认为奥运会的利好已经提前释放，但市场有时是非理性的，且多数投资者对奥运会相关上市公司的影响认识不足。而市场始终存在投机势力，炒作将会使该板块出现较大的行情，可以适当配置相对优质的奥运概念，把握阶段性交易机会。B股问题是股改后股市面临的一大问题，A、B股合并或者B股对外开放吸纳境外市场企业IPO融资，进而形成单独市场都是值得关注的。由于当前估值水平低于A股甚至是H股，因此无论采取什么措施，作为当之无愧的价值凹地的B股都具备良好的投资机会。
|
