上周基础股票市场继续震荡,沪深两市基金指数双双下跌。截至上周五,上海基金指数收于4320点,跌幅为-6.11%;深圳指数收于4265点,跌幅为-6.69%。周总成交量约33.6亿份,换手率约为4.46%,日均成交量5.6亿份,较前周9亿份继续萎缩。上周全周有交易的封闭式基金共33只,价格全部下跌。全部封闭式基金整体折价率回升至19.99%,3年内到期的短期基金整体折价率升至9.72%,到期期限超过3年的长期基金整体折价率上升至20.82%。

  截至上周五,折价率在20%-30%之间的封闭式基金增至19只,折价率在10%-20%之间的基金10只,折价率在10%以下的基金4只。剩余期限相关的折价率整体结构基本保持稳定。
  创新型封闭式基金方面,瑞福进取上周净值下跌10.26%,价格下跌4.44%,溢价水平回升至29.15%。大成优选折价率则升至12.39%。瑞福进取在本轮上涨行情中借助其杠杆效应取得了可观涨幅,但也正是由于杠杆效应的存在,使得其价格波动高于其他基金的价格波动,甚至高于基础股票市场指数的波动。一旦市场下跌,杠杠作用也会加大其价格下跌幅度,提醒投资者注意风险。同时,瑞福进取上周25.5%的换手率远远高于其他封闭式基金3.5%的平均水平,显示了投资者对此只基金的投资策略更多地倾向于短线投资,因此中长期投资者更应注意资金短线炒作对基金价格带来的冲击。

  受基础股票市场指数下跌影响,上周各类偏股型基金的净值均表现为不同程度的下跌,各类主动投资的偏股型基金跌幅由大到小依次为稳定股票(-5.28%)、灵活股票(-4.95%)、封闭式(-4.69%)、灵活混合(-4.48%)、稳定混合(-3.38%)。若以沪深300指数(-6.63%)为比较基准,主动投资偏股型基金均获得了超额收益。被动投资的指数型基金和ETFs上周净值跌幅分别为-5.82%和-5.91%。